粉碎了萧耨斤的废立阴谋，兴宗开始亲政，改正了法天太后摄政时的乱政。

在对外方面，他趁宋夏战争打得不可开交之际，借口周世宗收复的瓦桥关以南十县原为后晋划归契丹的领土，宋朝应该还给辽朝。

重熙十一年（1042年），他一面在边境摆出攻宋的态势，同时派萧特末和刘六符使宋索讨关南十县。

辽朝连恐吓带讹诈，迫使宋朝在澶渊之盟所规定岁币银绢二十万两匹的基数上，每年追加十万两匹，并承认是所谓宋朝&ldo;纳&rdo;给辽朝的。

这是辽宋关系在澶渊之盟以后唯一的波折。

在这以后，辽兴宗有点忘乎所以，重熙十三年和十七年，两次亲征西夏，都没能讨到便宜。

但辽朝实力毕竟比西夏强，重熙十九年，西夏被迫向辽称臣纳贡。

三国鼎立局面得以继续维持。

辽兴宗承袭盛世余晖，社会尚称安定繁荣，但他未有建树，唯享现成，辽朝由鼎盛走向衰败，野自此始。

辽兴宗嗜好广泛，往往率性胡来。

他喜欢演戏，命后妃与伶人们一块演，自己也粉墨登场，让蕃汉群臣观看。

皇后之父萧孝穆以为不雅，他一巴掌把岳父的脸都打破了。

他沉迷赌博，与弟弟赌双陆，以居民城邑作赌注，连输数城，被伶官罗衣轻谏止。

他性喜饮酒，尤好微服入酒肆滥饮，醉后胡言秽语。

有一次，兴宗醉后答应其弟宗元，死后传位给他。

他对宗元当初告发法天太后废立事感激在心，故而又是封他为皇太弟，又是赐他金券誓书。

联系兴宗至死不立其子耶律洪基为皇太子，却又让他任天下兵马大元帅（按辽朝皇位继承惯例，皇帝即位以前几乎都任过此职，这又等于宣布洪基是皇位继承人），醉后的许诺或是其潜意识中矛盾心理的反应。

重熙二十四年（1055年）八月，辽兴宗去世，长子耶律洪基继位，此即辽道宗（1032-1101年）。

道宗深知父亲能坐稳皇位和自己能坐上皇位，叔父宗元是至关重要的。

在即位的第三天，他就封其为皇太叔；次年，又拜宗元为天下兵马大元帅，给他以皇位继承的指望。

同时，他还先后对宗元之子涅鲁古封以吴王、楚王，让其知南院枢密使事。

这些措施延缓了宗元集团的最终摊牌，道宗得以有时间巩固皇位。

耶律宗元知道等待侄子的皇位太不现实，他本人虽不能说决无称孤道寡之心，但至少还没有利令智昏，否则他完全可以抢在兴宗死时与侄儿一决雌雄。

但他终于抗不住儿子再三的蛊惑。

其子涅鲁古性格阴狠，兴宗早就说他&ldo;目有反相&rdo;。

清宁九年（1063年）七月，道宗例行秋捺钵，耶律宗元集团决定趁机发动政变。

道宗接到密报，还将信将疑的派人去召涅鲁古以为试探。

使者好不容易从涅鲁古处死里逃生，道宗这才派南院枢密使耶律仁先去拘捕叛党。

宗元父子见使者逃脱，便率先发兵进攻道宗捺钵的宫帐，耶律仁先和知北院枢密院事耶律乙辛、北院宣徽使萧韩家奴等率宿卫数千殊死抵御。

激战中，涅鲁古中箭身亡，宗元也负伤而退。

次日，宗元率兵再攻行宫，而勤王军也正赶到。